Как правильно инвестировать физическому лицу в Казахстане в 2024 году?
Без лишних слов, сразу к делу – чем меньше у Вас средств, тем меньше инструментов для размещения этих средств перед вами открываются.
Поэтому, для общего понимания, ниже таблица с инструментами и объектами инвестирования для разных объемов свободных средств:
Некоторые объекты размещения имеют высокие пороги входа, либо, как в случае с рынком ценных бумаг, комиссия за операцию отыграется только при крупных операциях, поэтому я их не стал добавлять в портфель с небольшими средствами.
Также, необходимо понимать, что в данной заметке, я предлагаю инструменты для СБЕРЕЖЕНИЯ средств, а не для заработка или спекуляции. Главная цель данных размещений, это не потерять/обесценить средства, и, если повезет, немного преумножить.
Естесственно, стратегии размещений бывают разные, и я не предлагаю самый продуманный и идеальный вариант, но, для гражданина далекого от финансового мира данная карта достаточно хорошо поможет ориентироваться.
Если есть другие примеры и интрументы, пожалуйста, пишите в комментариях, будет интересно самому получить инсайты.
И так, давайте, теперь более подробнее пройдемся по каждому типу размещений средств:
До 5 млн тенге:
В Казахстане сейчас (4кв 2023 года) довольно высокие ставки на депозиты в тенге (15-16% годовых), поэтому очевидным решением будет держать часть средств на депозите в тенге. Да, будет комментарий, что эти ставки не догонят инфляцию, но мы должны учитывать, что текущая двадцатипроцентная инфляция, это не результат нашей экономики, а соседей и является аномальной (доллар, на этот раз, здесь не играл основную роль) и надо просто надеяться на то, что свет сойдется на Казахстане, и мы остановим эту инфляцию силой своей «сильной» экономики.
Диверсификация – главный инструмент управления рисками. Поэтому средства мы будем держать не только в тенге, но и в другой валюте – доллар, евро и фунт (многие еще предлагают добавить китайский юань, но за последние 7 лет, он мне так и не показал такую стабильность как другие валюты).
Держим 70% средств в тенге и 30% в другой валюте, и доводим до 50%/50% по мере снижения базовой ставки НБ РК, и соответственно ставки на депозит. Сейчас базовая ставка НБ РК позволяет физическим лицам получать очень хорошее вознаграждение на депозитах, но, по ожиданиям рынка, ближайшие 2 года, НБ РК будет снижать базовую ставку (возможно, до прежних 9-11%), и соответственно ставки на кредиты и депозиты тоже будут снижаться. Так вот, когда ставка на депозит также будет снижаться, предлагаю менять пропорцию тенге и иностранной валюты, в сторону снижения доли тенге в депозите, и довести ее до 50%, когда ставка достигнет 10-11%, так как выгода вознаграждения по депозиту в тенге в меньшей степени будет покрывать риск потери средств при девальвации.
Второй замечательный инструмент – депозит Отбасы банк. Думаю он в представлении не нуждается. Ежегодная государственная премия и возможность получить льготную ипотеку через 3 года накоплений, является прекрасной инвестиционной возможностью. Да, валютный риск (девальвацию) никто не отменял, но государственная премия частично закрывает этот риск.
От 5 до 20 млн тенге:
Депозиты также остаются хорошим инструментом, но необходимо помнить, что Фонд Гарантирования Депозитов гарантирует возмещение только 20 млн тенге, и 5 млн тенге в валюте (при банкротстве банка). Но этот риск обходится тем, что можно разделить средства по нескольким банкам с лимитом 20 млн и 5 млн тенге соответственно (желательно распределить по 5 крупнейшим банкам).
В этом диапазоне средств нам открывается новый инструмент – Паевый фонд. Паевый фонд – это фонд, где Вы покупаете пай (долю), а Вашими и другими средствами коллективно управляет инвестиционная компания, покупая и продавая ценные бумаги. Там достаточно высокий вход, и минимальная комиссия, но зато доходность в иностранной валюте выше, чем на депозите. Такие услуги предлагают многие инвестиционные компании, но я бы доверился дочерним организациям крупнейших банков (Халык Финанс, Жусан Инвест, БЦК Инвест и другие). Будет справедливым напомнить, что данный инструмент несет в себе рыночный риск, то есть, результат инвестиции инвестиционной компании может быть негативным, и Вы, наоборот, можете получить убыток. Однако, сотрудничая с крупным инвестиционными компаниями, Вы все же снижаете этот риск, и он будет минимальным, если Вы выберете консервативное управление Вашими средствами. БОльший доход, требует бОльшего риска.
Акции/ETF – Вы можете зарегистрироваться у брокера (кстати, можете это сделать онлайн в приложениях Жусан Банка и Халык Банка) и напрямую покупать и продавать акции и ETF (собранный профессионалами за вас портфель ценных бумаг).
Преимущества – личный контроль процесса и ответственность за результат.
Недостатки – при отсутствии опыта и знаний, можно легко спустить накопления и высокие комиссии за покупку/продажу на иностранных биржах.
По итогу, моя рекомендация по Акциям/ETF - это купить железобетонные бумаги (например Google, Tesla, Apple, Coca-Cola) и забыть о них на пару лет. Купить эти бумаги можно на местных биржах KASE и AIX для минимизации комиссии. В приложениях Халык Финанс и Жусан Инвест (и возможно в других) имеются рекомендации экспертов, которым в принципе можно следовать.
Формула такая – 60% держим на депозите (30%/70% так же распределяем по валютам и по 5 банкам, если суммы превышают порог КФГД), 30% паевый фонд, 10% прямая покупка бумаг.
Почему так? – Диверсификация мать управления рисками.
От 20 млн тенге:
Используем те же инструменты, что и выше, но надо теперь снизить концентрацию, так как денег у нас стало больше.
Для снижения концентрации добавляем новые инструменты – золото НБ РК, недвижимость и хедж фонды.
Золото НБ РК – золото само по себе является самым безопасным и стабильным инструментом для инвестиции за последние 100 лет. На нем Вы может не заработаете, но точно не потеряете. Его Вы можете купить, как бы очевидно это не звучало, в Национальном Банке РК или в некоторых банках Казахстана согласно международным котировкам на золото.
Недвижимость – любимый инвестиционный инструмент всех Казахстанцев. Да, он рабочий, но очень волатильный. Имейте в виду несколько стратегических шагов, чтобы выгодно вложиться – покупать недвижимость в крупных растущих городах, на второй линии от центра, не старше 30 лет (банки не дают ипотечный заем под залог недвижимости старше 60 лет. То есть, потом не сможете продать), не в человейниках (цены за квадрат там не растут, а могут даже падать со временем, так как инженерные и инфраструктурные объекты очень сложно поддерживать в хорошем состоянии в таких масштабах).
Хедж фонды – это небольшие конторы, которые специализируются на формировании высококачественного портфеля финансовых инструментов в валюте. Хороших в Казахстане не много, но можно найти. У них чаще всего высокий порог входа (от 10 тысяч евро), но при это качественное управление Вашими средствами, что в свою очередь сопровождается умеренным возвратом в валюте (до 10% годовых). Я не буду рекламировать своих знакомых, поэтому, если у вас есть свободные средства размером более 20 млн тенге, то скорее всего, Вам не составит труда найти проверенных ребят.
Я бы рекомендовал следующую формулу: 30% на депозите, 20% паевые фонды, 20% недвижимость, 10% золото НБ РК, 10% акции/ETF, 10% хедж фонды.
Диверсификация важнее всего, ведь если упадет рынок жилья, то Ваши потери уже будут не такие большие. Важнее всего сберечь деньги, а зарабатывать Вы и так умеете, если дочитали эту статью до конца.
Вне темы: ни в коем случае не вкладывайтесь в сомнительные конторы с признаками финансовой пирамиды. В конторы, где Вас буквально умоляют вложить в них деньги, в конторы где обещают более 15% доходности по долларам или более 25% по тенге, где не понятна схема их инвестиции и они не дают полную стратегию и раскладку своих инвестиций.
