//
//
Абуталип Аниятов

Как правильно инвестировать физическому лицу в Казахстане в 2024 году?

Без лишних слов, сразу к делу – чем меньше у Вас средств, тем меньше инструментов для размещения этих средств перед вами открываются. 

Поэтому, для общего понимания, ниже таблица с инструментами и объектами инвестирования для разных объемов свободных средств: 

Некоторые объекты размещения имеют высокие пороги входа, либо, как в случае с рынком ценных бумаг, комиссия за операцию отыграется только при крупных операциях, поэтому я их не стал добавлять в портфель с небольшими средствами. 

Также, необходимо понимать, что в данной заметке, я предлагаю инструменты для СБЕРЕЖЕНИЯ средств, а не для заработка или спекуляции. Главная цель данных размещений, это не потерять/обесценить средства, и, если повезет, немного преумножить. 

Естесственно, стратегии размещений бывают разные, и я не предлагаю самый продуманный и идеальный вариант, но, для гражданина далекого от финансового мира данная карта достаточно хорошо поможет ориентироваться. 

Если есть другие примеры и интрументы, пожалуйста, пишите в комментариях, будет интересно самому получить инсайты. 

И так, давайте, теперь более подробнее пройдемся по каждому типу размещений средств: 

До 5 млн тенге: 

В Казахстане сейчас (4кв 2023 года) довольно высокие ставки на депозиты в тенге (15-16% годовых), поэтому очевидным решением будет держать часть средств на депозите в тенге. Да, будет комментарий, что эти ставки не догонят инфляцию, но мы должны учитывать, что текущая двадцатипроцентная инфляция, это не результат нашей экономики, а соседей и является аномальной (доллар, на этот раз, здесь не играл основную роль) и надо просто надеяться на то, что свет сойдется на Казахстане, и мы остановим эту инфляцию силой своей «сильной» экономики. 

Диверсификация – главный инструмент управления рисками. Поэтому средства мы будем держать не только в тенге, но и в другой валюте – доллар, евро и фунт (многие еще предлагают добавить китайский юань, но за последние 7 лет, он мне так и не показал такую стабильность как другие валюты). 

Держим 70% средств в тенге и 30% в другой валюте, и доводим до 50%/50% по мере снижения базовой ставки НБ РК, и соответственно ставки на депозит. Сейчас базовая ставка НБ РК позволяет физическим лицам получать очень хорошее вознаграждение на депозитах, но, по ожиданиям рынка, ближайшие 2 года, НБ РК будет снижать базовую ставку (возможно, до прежних 9-11%), и соответственно ставки на кредиты и депозиты тоже будут снижаться. Так вот, когда ставка на депозит также будет снижаться, предлагаю менять пропорцию тенге и иностранной валюты, в сторону снижения доли тенге в депозите, и довести ее до 50%, когда ставка достигнет 10-11%, так как выгода вознаграждения по депозиту в тенге в меньшей степени будет покрывать риск потери средств при девальвации. 

Второй замечательный инструмент – депозит Отбасы банк. Думаю он в представлении не нуждается. Ежегодная государственная премия и возможность получить льготную ипотеку через 3 года накоплений, является прекрасной инвестиционной возможностью. Да, валютный риск (девальвацию) никто не отменял, но государственная премия частично закрывает этот риск. 

От 5 до 20 млн тенге:

Депозиты также остаются хорошим инструментом, но необходимо помнить, что Фонд Гарантирования Депозитов гарантирует возмещение только 20 млн тенге, и 5 млн тенге в валюте (при банкротстве банка). Но этот риск обходится тем, что можно разделить средства по нескольким банкам с лимитом 20 млн и 5 млн тенге соответственно (желательно распределить по 5 крупнейшим банкам). 

В этом диапазоне средств нам открывается новый инструмент – Паевый фонд. Паевый фонд – это фонд, где Вы покупаете пай (долю), а Вашими и другими средствами коллективно управляет инвестиционная компания, покупая и продавая ценные бумаги. Там достаточно высокий вход, и минимальная комиссия, но зато доходность в иностранной валюте выше, чем на депозите. Такие услуги предлагают многие инвестиционные компании, но я бы доверился дочерним организациям крупнейших банков (Халык Финанс, Жусан Инвест, БЦК Инвест и другие). Будет справедливым напомнить, что данный инструмент несет в себе рыночный риск, то есть, результат инвестиции инвестиционной компании может быть негативным, и Вы, наоборот, можете получить убыток. Однако, сотрудничая с крупным инвестиционными компаниями, Вы все же снижаете этот риск, и он будет минимальным, если Вы выберете консервативное управление Вашими средствами. БОльший доход, требует бОльшего риска.

Акции/ETF – Вы можете зарегистрироваться у брокера (кстати, можете это сделать  онлайн в приложениях Жусан Банка и Халык Банка) и напрямую покупать и продавать акции и ETF (собранный профессионалами за вас портфель ценных бумаг). 

Преимущества – личный контроль процесса и ответственность за результат. 

Недостатки – при отсутствии опыта и знаний, можно легко спустить накопления и высокие комиссии за покупку/продажу на иностранных биржах. 

По итогу, моя рекомендация по Акциям/ETF - это купить железобетонные бумаги (например Google, Tesla, Apple, Coca-Cola) и забыть о них на пару лет. Купить эти бумаги можно на местных биржах KASE и  AIX для минимизации комиссии. В приложениях Халык Финанс и Жусан Инвест (и возможно в других) имеются рекомендации экспертов, которым в принципе можно следовать. 

Формула такая – 60% держим на депозите (30%/70% так же распределяем по валютам и по 5 банкам, если суммы превышают порог КФГД), 30% паевый фонд, 10% прямая покупка бумаг. 

Почему так? – Диверсификация мать управления рисками. 

От 20 млн тенге: 

Используем те же инструменты, что и выше, но надо теперь снизить концентрацию, так как денег у нас стало больше. 

Для снижения концентрации добавляем новые инструменты – золото НБ РК, недвижимость и хедж фонды. 

Золото НБ РК – золото само по себе является самым безопасным и стабильным инструментом для инвестиции за последние 100 лет. На нем Вы может не заработаете, но точно не потеряете. Его Вы можете купить, как бы очевидно это не звучало, в Национальном Банке РК или в некоторых банках Казахстана согласно международным котировкам на золото. 

Недвижимость – любимый инвестиционный инструмент всех Казахстанцев. Да, он рабочий, но очень волатильный. Имейте в виду несколько стратегических шагов, чтобы выгодно вложиться – покупать недвижимость в крупных растущих городах, на второй линии от центра, не старше 30 лет (банки не дают ипотечный заем под залог недвижимости старше 60 лет. То есть, потом не сможете продать), не в человейниках (цены за квадрат там не растут, а могут даже падать со временем, так как инженерные и инфраструктурные объекты очень сложно поддерживать в  хорошем состоянии в таких масштабах). 

Хедж фонды – это небольшие конторы, которые специализируются на формировании высококачественного портфеля финансовых инструментов в валюте. Хороших в Казахстане не много, но можно найти. У них чаще всего высокий порог входа (от 10 тысяч евро), но при это качественное управление Вашими средствами, что в свою очередь сопровождается умеренным возвратом в валюте (до 10% годовых). Я не буду рекламировать своих знакомых, поэтому, если у вас есть свободные средства размером более 20 млн тенге, то скорее всего, Вам не составит труда найти проверенных ребят. 

Я бы рекомендовал следующую формулу: 30% на депозите, 20% паевые фонды, 20% недвижимость, 10% золото НБ РК, 10% акции/ETF, 10% хедж фонды. 

Диверсификация важнее всего, ведь если упадет рынок жилья, то Ваши потери уже будут не такие большие. Важнее всего сберечь деньги, а зарабатывать Вы и так умеете, если дочитали эту статью до конца. 

Вне темы: ни в коем случае не вкладывайтесь в сомнительные конторы с признаками финансовой пирамиды. В конторы, где Вас буквально умоляют вложить в них деньги, в конторы где обещают более 15% доходности по долларам или более 25% по тенге, где не понятна схема их инвестиции и они не дают полную стратегию и раскладку своих инвестиций.

Просмотров: 349

Читайте также

KSAP
Сергей Гуриев - ПОЧЕМУ РОССИЯ НЕ ТЕРПИТ ДЕМОКРАТИИ НА СВОИХ ГРАНИЦАХ

Сергей Гуриев - ПОЧЕМУ РОССИЯ НЕ ТЕРПИТ ДЕМОКРАТИИ НА СВОИХ ГРАНИЦАХ

KSAP
"Деревянный" рубль - это угроза для казахстанской экономики - Пьотр Кульпа

На YouTube-канале Школы KSAP вышло интервью с экс-министром труда Польши, экс-вице-министром экономики Польши и бывшим генеральным директором Польской системы публичного здравоохранения, Пьотром Кульпа.

Рахимбек Абдрахманов
Узбекистан к 2037 году может обойти Казахстан по уровню ВВП

Через 15 лет за счет развития высоких технологий Узбекистан может опередить Казахстан по размеру экономики.

KSAP
Кто может стать следующим президентом Казахстана?

Онлайн-голосование, проведенное ТГ-каналом Школы KSAP, показало, что экс-глава Казатомпрома Мухтар Джакишев мог бы стать следующим президентом Казахстана.

KSAP
«Нацфонд Казахстана один из самых непрозрачных в мире» - Касымхан Каппаров

Что такое Нацфонд, почему он позволяет государству не реформировать экономику и что его ждет в ближайшем будущем?

KSAP
Оценка неравенства доходов в Казахстане с помощью IDI Index

В 2022 году эксперты Школы KSAP составили Индекс распределения доходов (IDI - Income Distribution Index), который отличается простотой в использовании. Сопоставляя валовый внутренний продукт разных стран, мы заметили статистически значимую зависимость между подушевым ВВП и доходами граждан.

KSAP
АО «Фридом Финанс» - хождение "по тонкому льду"

Freedom Holding находится под следствием федеральной прокуратуры США и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Также эта компания является крупным держателем казахстанских государственных облигаций. Чем это может обернуться для экономики?

KSAP
Малика Токмади: Консенсус власти и общества был разорван в январе 2022 года

Политическая жизнь стала разнообразной: вышли на арену полузабытые оппозиционеры, «переобуваются» депутаты парламента. Но что думает об этом молодежь, громко заявившая в январе о собственном запросе на политическое участие. Об этом политолог PaperLab Малика Токмади.

KSAP
В чем важность деколонизации для Казастана?

На YouTube-канале Школы KSAP вышло интервью с кандидатом филологических наук и автором книги «Деколонизация Казахстана» Айнаш Мустояповой (Керней). Тема интервью: «Деколонизация казахстанского образования».

KSAP
Две трети граждан Казахстана ожидают масштабных и решительных перемен

С 11 по 16 декабря 2023 года Бюро экспресс-мониторинга общественного мнения DEMOSCOPE при поддержке Фонда им. Конрада Аденауэра, в сотрудничестве с исследовательским центром PAPERLAB провели опрос граждан на тему «Оценка текущей ситуации в Казахстане и итогов года».

KSAP
Как реформировали МВД в Грузии и Эстонии

При Саакашвили ВВП Грузии удвоился уже через 2 года его президенства, а через 3 года бюджет государства вырос в 3 раза. Страна стала 8-ой в мире по легкости ведения бизнеса, а в Индексе восприятия коррупции Грузия перешла с 133-го места в 2004 году на 51-е в 2012 году.

Рахимбек Абдрахманов
Какая либерализация нужна Казахстану?

За три десятилетия реформ Казахстан не создал ни одной современной технологии, социальное расслоение увеличилось в десятки, если не сотни раз, галопирующая инфляция стала хронической проблемой, съедающей доходы общества, а тотальная казахстанская коррупция превратилась в притчу во языцех.

KSAP
Управленческая элита Казахстана профессионально и интеллектуально кастрирована - Карлыгаш Еженова

Прошедший год запомнился для нас тем, что война в Украине стала предметом торга между Западом и Востоком, Кантар стал еще менее понятным, а реванш элит перешел в позиционную фазу. Но самое главное, что нас ждет – это события, которые покажут, что попытки сохранить прежние политические традиции уже н

KSAP
«ГОСПОДСТВУЮЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИДЕОЛОГИЯ В КАЗАХСТАНЕ СЛУЖИТ ИНТЕРЕСАМ 1% САМЫХ БОГАТЫХ»

Экономист Куат Акижанов о проблемах казахстанской экономики, их связи с неолиберализмом и возможных решениях

KSAP
Отклонение, или Точка «сбоя» истории

Автор Айнаш Мустояпова (Керней) Кандидат филологических наук, доцент кафедры русского языка и литературы КарГУ им. Е. А. Букетова.

Абуталип Аниятов
Жизнь в рассрочку - теперь норма?

Внедрение онлайн-кредитования и рассрочек повлекло за собой упрощенный доступ к "быстрым" деньгам. Автор предостерегает от долговой ловушки, подчеркивает важность финансовой дисциплины и рассматривает рассрочки как полезный инструмент при правильном использовании.

Абуталип Аниятов
Рисковик о борьбе с гендерным насилием

Статья обнажает системные проблемы в Казахстане, подчеркивая недавнюю трагедию. Автор, рисковик из мира финансов, призывает к нулевой терпимости, изменению законов и моральных норм. Выдвигает гендерное насилие как системный риск, требующий срочного вмешательства

KSAP
Всемирный банк рекомендует Казахстану изменить систему государственного управления в горнорудном секторе

По мнению Всемирного банка,  устаревшие технологии, слабое управление и природоохранная практика угрожают конкурентоспособности горнорудного сектора в Казахстане.

Нурбек Бекмурзаев
Утратил ли Кыргызстан свой статус "острова демократии" в Центральной Азии? И, что более важно, что будет дальше?

Десятилетиями Кыргызстан оставался "островком демократии" в Центральной Азии, несмотря на такие проблемы, как коррупция. Однако после революции в 2020 году и последующего прихода к власти Садыра Джапарова и Камчыбека Ташиева страна движется к авторитаризму.

Куат Акижанов
«Экономическая мысль в Казахстане свелась к лоббированию приватизации»

Как рыночные реформы 1990-х годов привели к расслоению казахстанского общества и как этому способствовала экономическая наука

Рахимбек Абдрахманов
Членство в ЕАЭС остановило экономический рост Казахстана

Центром политэкономических исследований Школы KSAP был проанализирован большой массив данных, результаты которых говорят о том, что за десять лет пребывания в ЕАЭС экономика Казахстана демонстрирует отрицательный рост.

Нурбек Бекмурзаев
Крупный военный конфликт на Ближнем Востоке ухудшит положение Центральной Азии

Отголоски разразившегося конфликта: какие риски несет для Центральной Азии обострение на Ближнем Востоке.

Рахимбек Абдрахманов
Параллельный импорт “по-казахски”. Из каких основных переменных состоит эта формула?

Ситуация в Казахстане вызывает серьезную обеспокоенность, так как страна стала местом, через которое осуществляется так называемый “параллельный импорт” товаров из России. Это создает сложную картину, требующую внимательного анализа и принятия соответствующих мер со стороны казахстанских властей.

Абуталип Аниятов
Почему в Казахстане дорогая коммерческая ипотека?

Высокие ставки коммерческой ипотеки в РК связаны с нестабильностью экономики страны, высокой инфляцией и другими факторами. Эта неопределенность делает ипотеку высокорискованным продуктом для банков, что отражается на процентных ставках и недоступности жилья для большинства населения.

KSAP
ЕБРР прогнозирует высокие экономические показатели в Центральной Азии

Согласно отчету Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), экономический рост в Центральной Азии ожидается стабильным, составив 5,7% в 2023 году и 5,9% в 2024 году. Эти данные были представлены в последнем выпуске отчета "Региональные экономические перспективы", опубликованном сегодня.

Nazerke Erkinqyzy
Выборность акимов может серьезно изменить политический ландшафт - политолог

Анализируя текущую динамику развития регионов Казахстана, выявляются серьезные социально-экономические проблемы, связанные с неэффективным взаимодействием государственных и частных структур. Несмотря на богатство природных ресурсов и человеческий потенциал, регионы оказываются неспособными стать клю

Нурбек Бекмурзаев
Террористические организации в Афганистане продолжают угрожать Центральной Азии

С приходом "Талибана" к власти в Афганистане в 2021 году страны Центральной Азии полагались на их обещания обеспечить безопасность региона. Однако, террористические угрозы из Афганистана продолжают расти, ставя под угрозу стабильность и безопасность соседних стран.

Нурбек Бекмурзаев
Судьба центральноазиатских наемников, воюющих в Украине, остается неясной

30 августа Верховный суд Кыргызстана рассмотрел уголовное дело против Аскара Кубанычбек уулу, который был приговорен к 10 годам тюрьмы за участие в войне в Украине в качестве наемника. Верховный суд отменил приговоры двух предыдущих судов и направил дело на пересмотр и новое судебное разбирательство

KSAP
Борьба за источники энергии: Каспийский регион тоже в ней участвует... или нет?

Иранский политолог Назанин Арманьян пишет для Publico о сложностях Транскаспийского газопровода (ТКГ).

KSAP
Узбекский завод в РК: стратегическое расширение или экономическая необходимость?

В 2025 году в Карагандинской области будет запущен узбекский завод по производству семейной бытовой техники группы "Artel Electronics", сообщает Trend. Общий потенциал развития этого проекта составляет $8,95 млрд, причем основная доля этих средств ($7,97 млрд) будет направлена на экспорт.

KSAP
Казахстан: на пути к экономической безопасности через ТКТМ

Казахстан ищет новые пути для транспортировки товаров и делает ставку на развитие Транскаспийского международного транспортного маршрута (ТКТМ).

Досым Сатпаев
30 лет в лодке независимости: к чему мы приплыли?

В этом году будет 30 лет, как Казахстан отправился в одиночное плавание в роли независимого государства. Но в современном глобализированном мире по-настоящему независимых государств практически не осталось.

Досым Сатпаев
Досым Сатпаев: Казахстан проигрывает битву за мозги

Недавно министр образования и науки РК Асхат Аймагамбетов заявил, что планируется увеличить финансирование науки к 2025 году до 1% от ВВП. Много это или мало? Все познается в сравнении

Куат Акижанов
На грани нищеты: почему нужно поднимать вопрос неравенства в Казахстане и как его решить?

Политический экономист Куат Акижанов об исследованиях и неэффективных мерах в решении социально-экономического неравенства. Наверняка проблема социально-экономического неравенства в Казахстане обсуждалась и раньше.

Пьотр Кульпа
Странам Евразийского экономического союза остались считанные дни, чтобы выйти из войны против Украины

В то время, когда политики США и ЕС заняты согласованием очередных волн санкций, российское правительство упорно работает над заменой западного импорта товарами, произведенными в Китае и других странах

Наши эксперты