Абуталип Аниятов

Как правильно инвестировать физическому лицу в Казахстане в 2024 году?

Без лишних слов, сразу к делу – чем меньше у Вас средств, тем меньше инструментов для размещения этих средств перед вами открываются. 

Поэтому, для общего понимания, ниже таблица с инструментами и объектами инвестирования для разных объемов свободных средств: 

Некоторые объекты размещения имеют высокие пороги входа, либо, как в случае с рынком ценных бумаг, комиссия за операцию отыграется только при крупных операциях, поэтому я их не стал добавлять в портфель с небольшими средствами. 

Также, необходимо понимать, что в данной заметке, я предлагаю инструменты для СБЕРЕЖЕНИЯ средств, а не для заработка или спекуляции. Главная цель данных размещений, это не потерять/обесценить средства, и, если повезет, немного преумножить. 

Естесственно, стратегии размещений бывают разные, и я не предлагаю самый продуманный и идеальный вариант, но, для гражданина далекого от финансового мира данная карта достаточно хорошо поможет ориентироваться. 

Если есть другие примеры и интрументы, пожалуйста, пишите в комментариях, будет интересно самому получить инсайты. 

И так, давайте, теперь более подробнее пройдемся по каждому типу размещений средств: 

До 5 млн тенге: 

В Казахстане сейчас (4кв 2023 года) довольно высокие ставки на депозиты в тенге (15-16% годовых), поэтому очевидным решением будет держать часть средств на депозите в тенге. Да, будет комментарий, что эти ставки не догонят инфляцию, но мы должны учитывать, что текущая двадцатипроцентная инфляция, это не результат нашей экономики, а соседей и является аномальной (доллар, на этот раз, здесь не играл основную роль) и надо просто надеяться на то, что свет сойдется на Казахстане, и мы остановим эту инфляцию силой своей «сильной» экономики. 

Диверсификация – главный инструмент управления рисками. Поэтому средства мы будем держать не только в тенге, но и в другой валюте – доллар, евро и фунт (многие еще предлагают добавить китайский юань, но за последние 7 лет, он мне так и не показал такую стабильность как другие валюты). 

Держим 70% средств в тенге и 30% в другой валюте, и доводим до 50%/50% по мере снижения базовой ставки НБ РК, и соответственно ставки на депозит. Сейчас базовая ставка НБ РК позволяет физическим лицам получать очень хорошее вознаграждение на депозитах, но, по ожиданиям рынка, ближайшие 2 года, НБ РК будет снижать базовую ставку (возможно, до прежних 9-11%), и соответственно ставки на кредиты и депозиты тоже будут снижаться. Так вот, когда ставка на депозит также будет снижаться, предлагаю менять пропорцию тенге и иностранной валюты, в сторону снижения доли тенге в депозите, и довести ее до 50%, когда ставка достигнет 10-11%, так как выгода вознаграждения по депозиту в тенге в меньшей степени будет покрывать риск потери средств при девальвации. 

Второй замечательный инструмент – депозит Отбасы банк. Думаю он в представлении не нуждается. Ежегодная государственная премия и возможность получить льготную ипотеку через 3 года накоплений, является прекрасной инвестиционной возможностью. Да, валютный риск (девальвацию) никто не отменял, но государственная премия частично закрывает этот риск. 

От 5 до 20 млн тенге:

Депозиты также остаются хорошим инструментом, но необходимо помнить, что Фонд Гарантирования Депозитов гарантирует возмещение только 20 млн тенге, и 5 млн тенге в валюте (при банкротстве банка). Но этот риск обходится тем, что можно разделить средства по нескольким банкам с лимитом 20 млн и 5 млн тенге соответственно (желательно распределить по 5 крупнейшим банкам). 

В этом диапазоне средств нам открывается новый инструмент – Паевый фонд. Паевый фонд – это фонд, где Вы покупаете пай (долю), а Вашими и другими средствами коллективно управляет инвестиционная компания, покупая и продавая ценные бумаги. Там достаточно высокий вход, и минимальная комиссия, но зато доходность в иностранной валюте выше, чем на депозите. Такие услуги предлагают многие инвестиционные компании, но я бы доверился дочерним организациям крупнейших банков (Халык Финанс, Жусан Инвест, БЦК Инвест и другие). Будет справедливым напомнить, что данный инструмент несет в себе рыночный риск, то есть, результат инвестиции инвестиционной компании может быть негативным, и Вы, наоборот, можете получить убыток. Однако, сотрудничая с крупным инвестиционными компаниями, Вы все же снижаете этот риск, и он будет минимальным, если Вы выберете консервативное управление Вашими средствами. БОльший доход, требует бОльшего риска.

Акции/ETF – Вы можете зарегистрироваться у брокера (кстати, можете это сделать  онлайн в приложениях Жусан Банка и Халык Банка) и напрямую покупать и продавать акции и ETF (собранный профессионалами за вас портфель ценных бумаг). 

Преимущества – личный контроль процесса и ответственность за результат. 

Недостатки – при отсутствии опыта и знаний, можно легко спустить накопления и высокие комиссии за покупку/продажу на иностранных биржах. 

По итогу, моя рекомендация по Акциям/ETF - это купить железобетонные бумаги (например Google, Tesla, Apple, Coca-Cola) и забыть о них на пару лет. Купить эти бумаги можно на местных биржах KASE и  AIX для минимизации комиссии. В приложениях Халык Финанс и Жусан Инвест (и возможно в других) имеются рекомендации экспертов, которым в принципе можно следовать. 

Формула такая – 60% держим на депозите (30%/70% так же распределяем по валютам и по 5 банкам, если суммы превышают порог КФГД), 30% паевый фонд, 10% прямая покупка бумаг. 

Почему так? – Диверсификация мать управления рисками. 

От 20 млн тенге: 

Используем те же инструменты, что и выше, но надо теперь снизить концентрацию, так как денег у нас стало больше. 

Для снижения концентрации добавляем новые инструменты – золото НБ РК, недвижимость и хедж фонды. 

Золото НБ РК – золото само по себе является самым безопасным и стабильным инструментом для инвестиции за последние 100 лет. На нем Вы может не заработаете, но точно не потеряете. Его Вы можете купить, как бы очевидно это не звучало, в Национальном Банке РК или в некоторых банках Казахстана согласно международным котировкам на золото. 

Недвижимость – любимый инвестиционный инструмент всех Казахстанцев. Да, он рабочий, но очень волатильный. Имейте в виду несколько стратегических шагов, чтобы выгодно вложиться – покупать недвижимость в крупных растущих городах, на второй линии от центра, не старше 30 лет (банки не дают ипотечный заем под залог недвижимости старше 60 лет. То есть, потом не сможете продать), не в человейниках (цены за квадрат там не растут, а могут даже падать со временем, так как инженерные и инфраструктурные объекты очень сложно поддерживать в  хорошем состоянии в таких масштабах). 

Хедж фонды – это небольшие конторы, которые специализируются на формировании высококачественного портфеля финансовых инструментов в валюте. Хороших в Казахстане не много, но можно найти. У них чаще всего высокий порог входа (от 10 тысяч евро), но при это качественное управление Вашими средствами, что в свою очередь сопровождается умеренным возвратом в валюте (до 10% годовых). Я не буду рекламировать своих знакомых, поэтому, если у вас есть свободные средства размером более 20 млн тенге, то скорее всего, Вам не составит труда найти проверенных ребят. 

Я бы рекомендовал следующую формулу: 30% на депозите, 20% паевые фонды, 20% недвижимость, 10% золото НБ РК, 10% акции/ETF, 10% хедж фонды. 

Диверсификация важнее всего, ведь если упадет рынок жилья, то Ваши потери уже будут не такие большие. Важнее всего сберечь деньги, а зарабатывать Вы и так умеете, если дочитали эту статью до конца. 

Вне темы: ни в коем случае не вкладывайтесь в сомнительные конторы с признаками финансовой пирамиды. В конторы, где Вас буквально умоляют вложить в них деньги, в конторы где обещают более 15% доходности по долларам или более 25% по тенге, где не понятна схема их инвестиции и они не дают полную стратегию и раскладку своих инвестиций.

Просмотров: 279

Читайте также

KSAP
Кто может стать следующим президентом Казахстана?

Онлайн-голосование, проведенное ТГ-каналом Школы KSAP, показало, что экс-глава Казатомпрома Мухтар Джакишев мог бы стать следующим президентом Казахстана.

KSAP
«Нацфонд Казахстана один из самых непрозрачных в мире» - Касымхан Каппаров

Что такое Нацфонд, почему он позволяет государству не реформировать экономику и что его ждет в ближайшем будущем?

KSAP
Оценка неравенства доходов в Казахстане с помощью IDI Index

В 2022 году эксперты Школы KSAP составили Индекс распределения доходов (IDI - Income Distribution Index), который отличается простотой в использовании. Сопоставляя валовый внутренний продукт разных стран, мы заметили статистически значимую зависимость между подушевым ВВП и доходами граждан.

KSAP
АО «Фридом Финанс» - хождение "по тонкому льду"

Freedom Holding находится под следствием федеральной прокуратуры США и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Также эта компания является крупным держателем казахстанских государственных облигаций. Чем это может обернуться для экономики?

KSAP
Малика Токмади: Консенсус власти и общества был разорван в январе 2022 года

Политическая жизнь стала разнообразной: вышли на арену полузабытые оппозиционеры, «переобуваются» депутаты парламента. Но что думает об этом молодежь, громко заявившая в январе о собственном запросе на политическое участие. Об этом политолог PaperLab Малика Токмади.

KSAP
В чем важность деколонизации для Казастана?

На YouTube-канале Школы KSAP вышло интервью с кандидатом филологических наук и автором книги «Деколонизация Казахстана» Айнаш Мустояповой (Керней). Тема интервью: «Деколонизация казахстанского образования».

KSAP
Две трети граждан Казахстана ожидают масштабных и решительных перемен

С 11 по 16 декабря 2023 года Бюро экспресс-мониторинга общественного мнения DEMOSCOPE при поддержке Фонда им. Конрада Аденауэра, в сотрудничестве с исследовательским центром PAPERLAB провели опрос граждан на тему «Оценка текущей ситуации в Казахстане и итогов года».

KSAP
Как реформировали МВД в Грузии и Эстонии

При Саакашвили ВВП Грузии удвоился уже через 2 года его президенства, а через 3 года бюджет государства вырос в 3 раза. Страна стала 8-ой в мире по легкости ведения бизнеса, а в Индексе восприятия коррупции Грузия перешла с 133-го места в 2004 году на 51-е в 2012 году.

Рахимбек Абдрахманов
Какая либерализация нужна Казахстану?

За три десятилетия реформ Казахстан не создал ни одной современной технологии, социальное расслоение увеличилось в десятки, если не сотни раз, галопирующая инфляция стала хронической проблемой, съедающей доходы общества, а тотальная казахстанская коррупция превратилась в притчу во языцех.

KSAP
Управленческая элита Казахстана профессионально и интеллектуально кастрирована - Карлыгаш Еженова

Прошедший год запомнился для нас тем, что война в Украине стала предметом торга между Западом и Востоком, Кантар стал еще менее понятным, а реванш элит перешел в позиционную фазу. Но самое главное, что нас ждет – это события, которые покажут, что попытки сохранить прежние политические традиции уже н

KSAP
«ГОСПОДСТВУЮЩАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИДЕОЛОГИЯ В КАЗАХСТАНЕ СЛУЖИТ ИНТЕРЕСАМ 1% САМЫХ БОГАТЫХ»

Экономист Куат Акижанов о проблемах казахстанской экономики, их связи с неолиберализмом и возможных решениях

KSAP
Отклонение, или Точка «сбоя» истории

Автор Айнаш Мустояпова (Керней) Кандидат филологических наук, доцент кафедры русского языка и литературы КарГУ им. Е. А. Букетова.

Абуталип Аниятов
Жизнь в рассрочку - теперь норма?

Внедрение онлайн-кредитования и рассрочек повлекло за собой упрощенный доступ к "быстрым" деньгам. Автор предостерегает от долговой ловушки, подчеркивает важность финансовой дисциплины и рассматривает рассрочки как полезный инструмент при правильном использовании.

Абуталип Аниятов
Рисковик о борьбе с гендерным насилием

Статья обнажает системные проблемы в Казахстане, подчеркивая недавнюю трагедию. Автор, рисковик из мира финансов, призывает к нулевой терпимости, изменению законов и моральных норм. Выдвигает гендерное насилие как системный риск, требующий срочного вмешательства

KSAP
Всемирный банк рекомендует Казахстану изменить систему государственного управления в горнорудном секторе

По мнению Всемирного банка,  устаревшие технологии, слабое управление и природоохранная практика угрожают конкурентоспособности горнорудного сектора в Казахстане.

Нурбек Бекмурзаев
Утратил ли Кыргызстан свой статус "острова демократии" в Центральной Азии? И, что более важно, что будет дальше?

Десятилетиями Кыргызстан оставался "островком демократии" в Центральной Азии, несмотря на такие проблемы, как коррупция. Однако после революции в 2020 году и последующего прихода к власти Садыра Джапарова и Камчыбека Ташиева страна движется к авторитаризму.

Куат Акижанов
«Экономическая мысль в Казахстане свелась к лоббированию приватизации»

Как рыночные реформы 1990-х годов привели к расслоению казахстанского общества и как этому способствовала экономическая наука

Рахимбек Абдрахманов
Членство в ЕАЭС остановило экономический рост Казахстана

Центром политэкономических исследований Школы KSAP был проанализирован большой массив данных, результаты которых говорят о том, что за десять лет пребывания в ЕАЭС экономика Казахстана демонстрирует отрицательный рост.

Нурбек Бекмурзаев
Крупный военный конфликт на Ближнем Востоке ухудшит положение Центральной Азии

Отголоски разразившегося конфликта: какие риски несет для Центральной Азии обострение на Ближнем Востоке.

Рахимбек Абдрахманов
Параллельный импорт “по-казахски”. Из каких основных переменных состоит эта формула?

Ситуация в Казахстане вызывает серьезную обеспокоенность, так как страна стала местом, через которое осуществляется так называемый “параллельный импорт” товаров из России. Это создает сложную картину, требующую внимательного анализа и принятия соответствующих мер со стороны казахстанских властей.

Абуталип Аниятов
Почему в Казахстане дорогая коммерческая ипотека?

Высокие ставки коммерческой ипотеки в РК связаны с нестабильностью экономики страны, высокой инфляцией и другими факторами. Эта неопределенность делает ипотеку высокорискованным продуктом для банков, что отражается на процентных ставках и недоступности жилья для большинства населения.

KSAP
ЕБРР прогнозирует высокие экономические показатели в Центральной Азии

Согласно отчету Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), экономический рост в Центральной Азии ожидается стабильным, составив 5,7% в 2023 году и 5,9% в 2024 году. Эти данные были представлены в последнем выпуске отчета "Региональные экономические перспективы", опубликованном сегодня.

Nazerke Erkinqyzy
Выборность акимов может серьезно изменить политический ландшафт - политолог

Анализируя текущую динамику развития регионов Казахстана, выявляются серьезные социально-экономические проблемы, связанные с неэффективным взаимодействием государственных и частных структур. Несмотря на богатство природных ресурсов и человеческий потенциал, регионы оказываются неспособными стать клю

Нурбек Бекмурзаев
Террористические организации в Афганистане продолжают угрожать Центральной Азии

С приходом "Талибана" к власти в Афганистане в 2021 году страны Центральной Азии полагались на их обещания обеспечить безопасность региона. Однако, террористические угрозы из Афганистана продолжают расти, ставя под угрозу стабильность и безопасность соседних стран.

Нурбек Бекмурзаев
Судьба центральноазиатских наемников, воюющих в Украине, остается неясной

30 августа Верховный суд Кыргызстана рассмотрел уголовное дело против Аскара Кубанычбек уулу, который был приговорен к 10 годам тюрьмы за участие в войне в Украине в качестве наемника. Верховный суд отменил приговоры двух предыдущих судов и направил дело на пересмотр и новое судебное разбирательство

KSAP
Борьба за источники энергии: Каспийский регион тоже в ней участвует... или нет?

Иранский политолог Назанин Арманьян пишет для Publico о сложностях Транскаспийского газопровода (ТКГ).

KSAP
Узбекский завод в РК: стратегическое расширение или экономическая необходимость?

В 2025 году в Карагандинской области будет запущен узбекский завод по производству семейной бытовой техники группы "Artel Electronics", сообщает Trend. Общий потенциал развития этого проекта составляет $8,95 млрд, причем основная доля этих средств ($7,97 млрд) будет направлена на экспорт.

KSAP
Казахстан: на пути к экономической безопасности через ТКТМ

Казахстан ищет новые пути для транспортировки товаров и делает ставку на развитие Транскаспийского международного транспортного маршрута (ТКТМ).

Досым Сатпаев
30 лет в лодке независимости: к чему мы приплыли?

В этом году будет 30 лет, как Казахстан отправился в одиночное плавание в роли независимого государства. Но в современном глобализированном мире по-настоящему независимых государств практически не осталось.

Досым Сатпаев
Досым Сатпаев: Казахстан проигрывает битву за мозги

Недавно министр образования и науки РК Асхат Аймагамбетов заявил, что планируется увеличить финансирование науки к 2025 году до 1% от ВВП. Много это или мало? Все познается в сравнении

Куат Акижанов
На грани нищеты: почему нужно поднимать вопрос неравенства в Казахстане и как его решить?

Политический экономист Куат Акижанов об исследованиях и неэффективных мерах в решении социально-экономического неравенства. Наверняка проблема социально-экономического неравенства в Казахстане обсуждалась и раньше.

Пьотр Кульпа
Странам Евразийского экономического союза остались считанные дни, чтобы выйти из войны против Украины

В то время, когда политики США и ЕС заняты согласованием очередных волн санкций, российское правительство упорно работает над заменой западного импорта товарами, произведенными в Китае и других странах

Наши эксперты